"1분기 글로벌 VC 투자 5년만에 최저…美 IPO 시장 주목해야"

올 1분기 글로벌 벤처캐피탈(VC) 투자금이 최근 5년간 최저치를 기록한 것으로 나타났다. 글로벌 VC 투자회수 규모도 2016년 4분기 이래 가장 적었다. 지정학적 리스크와 회수시장 위축에 따라 투자 가뭄이 장기화된 영향으로 풀이된다.

25일 글로벌 회계·컨설팅 기업 KPMG가 발간한 '2024년 1분기 VC 투자 동향(Venture Pulse Q1'24)' 보고서에 따르면 올해 1분기 VC 투자는 총 7520 건, 759억 달러를 기록했다. 전 분기(9458건, 838억 달러) 대비 소폭 감소했다. 투자 규모는 2019년 2분기 이후 가장 적었고, 건수로는 8년래 최저 수준이다.


지역별로 살펴보면 미주지역(3205건, 382억 달러)과 아시아태평양지역(2305건, 189억 달러)에서 모두 전 분기 대비 투자가 줄었다. 반면, 유럽(1,798건, 179억 달러)에서는 증가했다. 스웨덴에 본사를 둔 인프라 기업 H2그린스틸(Green Steel)이 52억 달러 조달에 성공하면서 유럽의 VC 투자 상승을 견인했다고 풀이된다.

특히 아태 지역 VC 투자는 2017년 1분기 이후 7년 만에 최저치로 떨어졌다. 국가별로도 차별화된 양상을 보였는데, 중국의 경우 10억달러 이상 대형 딜 3건이 있었지만, 투자는 2017년 1분기 이후 7년만에 최저치를 기록했다. 반면 인도의 올 1분기 VC투자는 354건, 32억 달러로 전 분기 대비 규모와 건수 각각 13%, 100% 증가했다. 일본은 전 분기와 유사한 9억 3400만 달러의 VC 투자를 유치했다.

글로벌 CVC(기업 주도형 벤처캐피털) 투자는 2023년 4분기 408억 달러에서 2024년 1분기 373억 달러로 감소했다. 지역별로는 미국과 일본에서 CVC 투자가 활발했다.


미주 지역에서는 2023년 4분기 187억 달러에서 2024년 1분기 201억 달러로 늘었다. 미국은 빅테크가 인공지능(AI) 중심의 투자와 파트너십을 강화하며 전 분기 대비 18% 오른 195억 달러를 투자했다. 일본은 AI 및 헬스케어, 자동화 기술 등 신산업 육성을 위한 정책 기조에 따른 VC 생태계 확장과 대기업 중심으로 오픈 이노베이션 니즈가 높아지면서 전 분기 대비 CVC 투자가 증가했다.

글로벌 VC 투자회수 규모는 2023년 4분기 498억 달러에서 2024년 1분기 307억 달러로 하락했다. 이는 2016년 4분기 이후 최저치다. 아태 지역의 투자회수 규모는 2023년 4분기 339억 달러에서 2024년 1분기 100억 달러로 큰 폭의 감소세를 보였다. 유럽 역시 34억 달러에서 21억 달러로 감소했다. 반면 미국은 전분기 대비 125억 달러에서 186억 달러로 증가한 수치를 기록했다.

산업별로는 친환경 기술(클린 테크, Clean Tech) 및 AI 부문에 가장 활발한 투자가 이뤄졌다. 친환경 기술 및 AI 부문은 2024년 1분기 상위 10개 거래 중 8개를 차지했다. 친환경 기술 분야에서는 스웨덴의 H2그린스틸이 가장 큰 금액(52억 달러)을 조달했고, △중국 전기차 제조업체 IM모터스(IM Motors)가 11억 달러 △미국 배터리 제조업체 어센드엘리먼트(Ascend Elements)가 7억 4,000만 달러로 뒤를 이었다.

AI 분야에서는 △미국 대형 언어 모델(LLM ·Large Language Model) 기업 앤트로픽(Anthropic) 40억 달러 △중국 대형 언어 모델 기업 유이지안미안(YuiZhiAnMian) 10억 달러 △미국 AI 기반 로봇 기업 피규어AI(Figure AI) 6억7500만 달러 등의 투자를 유치했다.

보고서는 올해 2분기에 미국 기업공개(IPO) 시장을 주목할 필요가 있다고 봤다. 계속되는 불확실성과 어려운 투자회수 환경으로 인해 전 세계적으로 VC 투자가 부진하지만 상승세인 주식시장에서 성공적인 IPO가 이뤄진다면 VC의 자금 경색도 완화될 수 있을 것으로 전망했다.

정도영 삼정KPMG 파트너는 "AI와 클린테크 및 사이버보안 등은 투자자들이 계속 관심을 가지는 영역으로 미국이나 일본의 CVC의 투자가 꾸준히 이뤄지고 있는 점에 주목한다"며 "불확실성 속에서도 주요 기업들이 AI를 비롯해 로봇, 헬스케어, 바이오, 클린테크에 대한 벤처투자를 통해 지속적인 성장동력을 마련하기 위한 행보를 이어가고 있다"고 말했다.

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